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市场结构、GEX 与风控笔记。

前期由 SunnyQuant 团队单向输出文章，持续分享市场结构、模型逻辑、产品使用和风险控制。

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置顶创始团队

创始团队寄语：没有一条通吃的 SQ

策略广场展示全部 SQ 回测；四星策略纳入自营跟踪池，指标为历史口径。按目标选型：回撤较浅 / 参考频 / 波动相对平稳（历史）。

期权结构指南：从支撑、压力到风险边界

理解 Bull Put、Bear Call、Iron Condor 与模型参考位的基础逻辑。

如何读懂 GEX 支撑与压力

从价格位置、Gamma 墙、结构迁移理解关键价位。

AI 结构简报怎么看

理解方向、位置、GEX 变化和关注位的阅读顺序。

如何看结构提醒

读懂 PCS / CCS、短线达成、失效标记和退出风控参考。

0DTE Straddle 上下轨：当日「1 标准差」直觉怎么读

图表主题色虚线是什么、为何近似 68% 波动带，以及如何与 GEX 结构对照。

GEX 是什么？一文看懂 Gamma Exposure 对 SPX 的影响

用白话理解 Gamma Exposure、对冲流量与价位「黏滞」的常见直觉。

0DTE 时代，为什么 SPX 的关键价位越来越重要

Gamma wall、流动性与尾盘波动的直觉框架。

为什么我们不做「喊单」，只做结构提醒

产品与合规边界：结构工具与教育内容，不提供买卖指令与收益承诺。

如何用 Structure Insight 看一天的盘中结构变化

开盘基线 → 中段跟踪 → 收盘复盘的可复用清单。

GEX、Vanna、Charm 分别在看什么？

从「价位黏度」「IV 变化敏感度」「到期临近漂移」三把尺子理解结构与对冲叙事。

为什么同一个点位，有时是支撑，有时会失效？

用「观察区」「确认」「结构失效」替代铁底神话；加入流动性 proxy 的更稳叙述。

期权到底是什么？看涨看跌与权利金，一张图理清

权利义务、 payoff 粗略形状与时间价值的一层窗户纸。

隐含波动(IV)：为什么 SPX 上猜对方向也可能很难受

IV/Skew 的直觉比喻：你为「不确定性」付了多少钱。

Theta 与时间衰减：0DTE 为什么像「放大镜」

非线性衰减 + 最后一公里：为什么「便宜不等于低风险」。

Delta/Gamma/Vega 入门：先学会问四个问题

不写公式的一套提问顺序，直接衔接到结构工具。

价差策略为何更「结构友好」：先定义最坏情况（Vertical / 信用价差直觉）

两条腿现金流直觉 +「滑点是盒子的裂缝」提醒。

别靠感觉下单：用清单与记录把期权交易变「可复盘」

结构化记录模板：观察 → 假设 → 验证；顺带巩固合规边界。